Anschlussfinanzierung: Der unterschätzte Moment der Wahrheit

Es ist ein Termin, der in vielen Haushalten jahrelang unbeachtet in den Unterlagen schlummert: das Ende der Zinsbindung. Dann steht fest, dass die vertrauteste Zahl des Familienbudgets — die Kreditrate — neu verhandelt wird. Für Eigentümer, die im Niedrigzinsjahrzehnt finanziert haben, ist dieser Moment die vielleicht wichtigste Finanzentscheidung seit dem Kauf.

Warum der Moment so viel Gewicht hat

Die Mechanik ist einfach, ihre Wirkung groß: Nach Ablauf der Zinsbindung wird die Restschuld zum dann gültigen Zins weiterfinanziert. Wer einst zu einem Prozent finanzierte und heute ein Vielfaches zahlt, erlebt bei gleicher Restschuld einen deutlichen Ratensprung — oder muss die Laufzeit strecken. Entscheidend ist deshalb weniger der Zins von damals als die Tilgungsdisziplin dazwischen: Je kleiner die Restschuld am Stichtag, desto kleiner der Hebel des neuen Zinses. Das ist auch die wichtigste Lehre für alle, deren Bindung noch Jahre läuft — Sondertilgungen wirken nie stärker als vor der Anschlussfinanzierung.

Die drei Wege

Zum Stichtag selbst gibt es drei Optionen. Die Prolongation: das Angebot der eigenen Bank annehmen — bequem, aber selten die beste Kondition, denn die Hausbank kalkuliert mit der Trägheit ihrer Kunden. Die Umschuldung: den Kredit zu einer günstigeren Bank umziehen — mit überschaubarem Aufwand verbunden und oft mehrere Zehntelprozentpunkte wert, was über eine Laufzeit schnell fünfstellig wird. Und das Forward-Darlehen: sich den heutigen Zins gegen Aufschlag für einen Stichtag in bis zu fünf Jahren sichern — sinnvoll für alle, die steigende Zinsen erwarten und ruhig schlafen wollen; eine Wette bleibt es trotzdem.

Der Zeitplan

Die teuerste Variante ist die häufigste: warten, bis die Bank sich meldet. Wer klug plant, beginnt spätestens zwei bis drei Jahre vor Ablauf mit der Beobachtung und holt ab zwölf Monaten vorher konkrete Angebote ein — inklusive des oft vergessenen Rechts, Darlehen mit mehr als zehn Jahren Zinsbindung nach Ablauf dieser zehn Jahre mit sechsmonatiger Frist kostenfrei zu kündigen. Die Anschlussfinanzierung belohnt keine Eile, aber sie bestraft Passivität — der Unterschied zwischen dem erstbesten und dem besten Angebot ist fast immer ein Urlaub pro Jahr.